摘要
针对近年中国锡产业资源保障弱化、供应链风险加剧及结构性失衡问题，本文基于USGS、中国有色金属工业协会及ITA数据，采用产业链分析法与供需平衡模型展开研究。结果表明：（1）锡资源危机凸显，锡矿储量从 2014年的150万 t锐减至2024年的100万 t，全球占比由31.3%降至23.8%，叠加2013—2022锡勘查投入10 a 缩减70%及2023—2024年零新增矿权等因素，静态开采年限不足10 a；（2）供应链高度脆弱，进口依存度高，而缅甸政策扰动导致2024年进口量同比暴跌47.9%；（3）产业结构割裂，冶炼产能过剩，但高端产品（如5N级锡）严重依赖进口，下游新兴需求未能有效承接。为此提出三维治理路径：资源端加大深地勘查与境外并购、技术端突破高端产品国产化、制度端构建多元进口体系，以实现从“产量大国”向“锡业强国”的战略转型。
Abstract
This study addresses the recent challenges of weakened resource security, intensified supply chain risks, and structural imbalances in China's tin industry. Based on data from the USGS (2025), China Nonferrous Metals Industry Association (2024), and ITA (2024), we employed industrial chain analysis and supply-demand equilibrium modeling to conduct our research. The results reveal: (1) A prominent resource crisis, with tin reserves plummeting from 1.5 million tonnes in 2014 to 1 million tonnes in 2024, causing China's global share to drop from 31.3% to 23.8%. Factors contributing to a 70% reduction in tin exploration investment over a ten-year period from 2013 to 2022 and zero new mining rights granted during 2023-2024, the static mine life now falls below 10 years; (2) Highly fragile supply chains characterized by heavy import dependence, with Myanmar's policy disruptions triggering a 47.9% year-on-year plunge in China's 2024 tin imports; (3) Fragmented industrial structure featuring excess smelting capacity alongside severe import reliance on high-end products (e.g., 5N-grade tin), while emerging downstream demand remains inadequately met. To address these issues, we propose a three-dimensional governance pathway: enhancing deep-earth exploration and overseas acquisitions in resources; achieving breakthroughs in domestic production of high-end technologies; and establishing a diversified import system institutionally. This integrated strategy aims to facilitate China's strategic transition from a 'volume power' to a 'tin industry powerhouse'.
0 引言
锡在地壳中的含量约为0.004%，属于低丰度金属。锡金属质软延展性好，化学性质稳定，抗腐蚀、易熔，摩擦系数小（毛景文等，1991）。锡广泛用于电子信息、新材料、新能源（光伏焊带用量 72 t/GW） 等领域，在军事领域中，锡是制造海军黄铜（航母黄铜部件含锡量≥8%）的关键元素，航母等大型军舰的重要部件都需要大量的锡（袁学敏，2017）。2016 年，锡金属被中国自然资源部列为战略性矿产之一，是不可或缺的关键稀有金属。2018 年，美国内政部也将锡列为35个危机矿产之一。2025年《全球关键矿产评估报告》显示，全球锡资源储量420万 t，集中于印尼（17.3%）、中国（23.8%）等6国，但中国近年面临“2014—2024 年储量占比十年下降 7.5%”与 “年产量占比超 53%”的资源潜力短缺格局。中国虽然是锡储量大国，但由于近年电子信息产业与新能源产业的高速发展，对锡的需求逐年增加，锡资源过渡开采严重，2024年中国锡产量的全球占比过半。但是自2014年以来，中国锡矿地质勘察经费投入总体呈下降趋势（自然资源部，2023①），这一情况导致中国近 10 a的锡储量无明显增加，锡资源在全球占比逐渐下降，锡资源接替问题日益凸显，现阶段严重依赖进口，且进口来源单一，资源安全存在巨大的潜在风险（余良晖等，2012）。同时，当前国内锡产业附加值偏低，急需技术升级。现阶段对中国锡资源现状以及产业链发展进行跟踪研究，剖析中国锡产业在发展过程中面临的矛盾与挑战，并给出合理的发展建议，在中国锡产业风险预警以及保障中国锡资源安全方面具有现实意义。
1 中国锡产业现状
1.1 锡资源分布
从分布来看，全球锡资源储量分布较为集中，根据USGS在2025年3月发布的数据（图1），2024年锡矿资源主要集中在中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西、玻利维亚、秘鲁、刚果（金）、越南、等国家和地区，前 6 大资源国储量合计占比约 85.7% （USGS，2025②）。
图12024年全球主要锡矿资源国储量占比示意图（USGS， 2025②）
由于近些年锡资源的找矿勘查工作未有突破性成功，经过长期开采，现有矿山资源逐渐枯竭，全球锡储量开始减少，中国的锡矿储量减少更快。根据美国地质调查局数据显示，2014—2024 年，全球锡矿储量从 480 万 t 减少到了 420 万 t，减幅 12.5%； 中国锡矿储量从 150 万 t 减少到了 100 万 t，减幅 33.3%。对比 2014 年与 2024 年 USGS 的储量数据，中国锡矿资源全球占比从 31.3% 下降到了 23.91%。考虑到印度尼西亚2023、2024年的具体储量数据未明确更新，但根据中国地质调查局全球矿产资源储量评估报告数据（张潮等，2024），印尼 2023—2024 年锡储量为 56.6 万 t，因此中国锡矿资源的全球占比实际上已低于23.8%（图2）。
图22014—2024年中国VS全球锡矿储量（数据来源：USGS，2025②）
中国锡矿资源高度集中，主要分布在内蒙古大兴安岭—甘珠尔庙成矿区、三江成矿带、康滇成矿区、个旧成矿区、钦川—马关成矿区、桂北成矿区、桂东成矿区、湘南粤北、赣南成矿区及东南沿海区 （陈丛林和张伟，2021）。其中广西南丹大厂与云南个旧2个地区，分布最为集中，其储量占全国总储量的 40% 左右，是世界级的多金属超大型锡矿区（李聪，2020；徐宪立等，2020；翟媛媛，2024）。
在锡矿山资源逐渐减少、环保措施趋严的背景下，中国锡矿产量逐年下降，目前年产量在 9万 t左右。在中国的锡矿资源中，共伴生组分多样。锡矿以单一矿产形式存在的比例低，仅占全国锡矿总储量的12%。而锡作为主要的矿产资源出现在多金属矿中的储量占据了全国锡矿总储量的66%。此外还有相当一部分锡矿是以共伴生组分的形式存在，伴生锡的储量占据了全国总储量的 22%，这样的特点不仅要求开采过程中要注重综合利用，提高资源利用效率，同时也为锡矿资源的深加工和综合利用提供了广阔的空间和潜力。
1.2 2013—2022年锡资源的勘查投入情况
2013—2022年，中国锡矿勘查经费投入总体呈先下降，后期小幅度波动回升的趋势。对比2022年和 2013 年，2022 年锡矿勘查经费投入较 2013 年缩减了70.2%，总体是下降的；其中经费缩减的低谷是 2018 年，较 2013 年缩减了 89.9%；随后回升到 2020 年的 7657.65 万元。2021 年再次波动下降，同比缩减 50.7%，随后又回升到了 2022 年的 5533.72 万元 （图3）。从锡矿勘查经费的投入主体来看，主要来自于国家和企业。其中财政拨款除个别年份之外，近年来基本稳定在勘查总经费的 40% 左右。企业投入勘查经费占据主要地位，其变化在大趋势上与总勘查经费变化趋势类似，从 2013 年持续下降，在 2019 年达到低谷，然后缓慢回升至 3090 万元（葛建平和刘佳琦，2020）。根据自然资源部发布的非油气矿产勘查经费数据可以推测，2025—2026 年，锡矿的矿产勘查经费会保持逐年平稳增长的趋势（中国自然资源报，2025）。
图32013—2022年中国锡矿地质勘查经费投入（数据据自然资源部，2023①）
1.3 近年中国锡矿矿业权数量和面积缩减
全国矿业权人勘查开采信息管理系统检索结果显示：2023—2024年中国无新增锡矿权。2013— 2022 年，中国锡矿矿业权数量整体减少（图4）。 2022 年中国锡矿有效矿业权数量较 2013 年减少了 44.2%，其中，有效采矿权数量减少了32.5%，有效探矿权数量减少了 78.2%。2013—2022 年间，新立采矿权数量3个，却注销了27个；新立探矿权31个，注销探矿权79个（自然资源部，2023①）。
2013—2022年，中国锡矿矿业权有效面积也呈整体减少（图5）。2022 年，中国锡矿有效采矿权面积较 2013年缩减了 51.4%，有效探矿权面积较 2013 年缩减了 90.4%，2022—2025 年中国锡矿矿业权数量与面积均无增加（自然资源部，2023①）。
图42013—2022年国内锡矿业权数量变更情况统计（数据来源：自然资源部，2023①）
图52013—2022年中国锡矿有效采矿权（a）与探矿权（b）面积变化情况（数据据自然资源部，2023①）
1.4 锡资源产量与进口量
研究发现，2004—2024年，全球锡产量是波动增加的，2024年全球锡产量较 2004年增加了 6.3%（图6）。近 20 年，中国的锡产量总体呈波动增长态势， 2024年中国锡产量较 2004年增加了 68.3%。其中， 2021年达到了近20年的峰值21.37万 t，较2004年增加了 85.3%；2022 年开始回落至 16.59 万 t，下降了 22.4%。相对来看，中国锡产量在全球的占比从2004 年 33.1% 上升到了 2024 年的 52.4%，2022 年虽然有所下降，全球占比仍然达到43.5%，居全球第一（自然资源部，2023①；中国有色金属工业协会，2024③）。
图62000—2024年中国VS世界锡产量（数据据自然资源部，2023①；中国有色金属工业协会，2024③）
尽管中国锡矿资源丰富，但相对于巨大的需求缺口，每年仍需进口补充。根据统计数据分析发现，2012—2016 年，中国锡矿砂及精矿进口量快速增长，增长了 14.6 倍。2016—2020 年，锡矿砂及精矿进口量呈下降态势，2020—2023年，进口量回升，但由于缅甸佤邦自 2023年 8月宣布禁止开采锡矿，以及刚果（金）局势动荡等因素影响，2024年进口量下滑（图7）。与此同时，在非合金锡产品的进口方面，除 2021 年数据外，其趋势与锡矿砂及精矿的波动趋势相似（图8）。
图72012—2024年中国锡精矿及锡产品进口情况（数据据自然资源部，2023①；中国有色金属工业协会，2024③）
图82015—2024年中国锡产品进口情况（数据据自然资源部，2023①；中国有色金属工业协会，2024③）
1.5 锡产业链结构
锡产业链主要分为上游开采、中游冶炼和下游应用 3 个环节。上游包括锡矿的开采与加工，锡矿主要以锡石（氧化锡）为主，通过选矿、冶炼等工艺转化为锡金属或锡化合物。
中游为锡产品的冶炼生产环节，锡金属可进一步加工成锡锭、锡板、锡箔等形态，或与其他金属 （如铅、铜、锑等）熔合制成锡合金，如锡铅焊料、锡铜合金等，以满足不同的工业需求。
下游为锡产品的应用领域，锡及其合金广泛应用于锡焊料、锡化工品、镀锡板（马口铁）、铅酸电池、锡合金等行业（图9）。整个产业链从资源开发到终端应用，形成了紧密衔接的供需体系（国际锡业协会，2024④）。
图92023年全球锡用途分布（国际锡业协会，2024④）
1.6 消费结构与发展趋势
锡焊接作为锡最主要的应用领域，主要应用在电子产品领域，随着技术的发展，电子产品正逐步向小型化发展（云南锡业股份有限公司，2021⑤；方正中期期货研究院，2022⑥），其使用强度也在逐渐降低；在锡化工领域，锡主要应用于PVC稳定剂，随着环保趋严，PVC 热稳定剂无毒化将是主要的发展趋势，有机锡类稳定剂在PVC稳定剂的占比将大幅提升，对锡的需求也将保持增长趋势；马口铁主要应用在食品和饮料包装等消费领域，随着其他替代材料（如可降解塑料、环保纸等）的应用，未来马口铁的使用强度也呈下降趋势；未来伴随着半导体、新能源汽车、5G 建设和储能等领域兴起和产能扩大，未来在这些领域发展将极大推动锡的需求，推动锡需求增长。光伏焊带、电动汽车等领域打开锡需求增长空间。精锡的下游应用领域主要为焊料、锡化工以及镀锡板。
（1）焊料，在精锡需求占比接近 50%，与电子产品产量相关度很高。此外，光伏和新能源汽车用焊锡为焊料的需求增加，按焊带含锡量99.3%计算，光伏焊带对精锡的用量约为 72 t/GW（国际锡业协会⑦，2023），新能源汽车对精锡用量约为 700 g/辆，相较于传统燃油车接近翻倍（太平洋证券研究院， 2024⑧）。
（2）锡化工，在精锡需求占比 17%，主要应用产品为PVC热稳定剂，近年受益国内房地产竣工面积同比增长而增长。
（3）镀锡板，2024年在精锡需求中占比为 12%， 2024 年全年产量在 550 万 t左右，较 2023 年（约 580 万 t）小幅下降 4%～5%，主要受内需不振和成本高企制约。
综合来看，预计2025年全球精锡消费量有望达到36.91万 t，同比增加2%。
2 中国锡产业面临的挑战
目前中国虽然是全球最大的锡生产国和消费国，但在产业发展过程中仍面临诸多挑战，主要包括资源约束、环保压力、技术瓶颈、市场波动及国际竞争等方面。
（1）资源约束：锡矿品位下降，对外依存度上升
目前国内锡矿资源逐渐枯竭，中国锡矿主要分布在云南、广西、湖南等地，但经过长期开采，高品位锡矿资源减少，开采成本上升。导致进口依赖度提高从而使得中国锡精矿进口量逐年增加（主要来自缅甸、刚果（金）等国家），供应链安全受国际局势影响较大（陈其慎等，2015；金宇宁和钟维琼，2025； 徐斌等，2023）。例如，缅甸作为中国最大的锡矿进口来源，其政局动荡、出口政策变化直接影响国内供应。
（2）环保政策趋严，冶炼成本增加
在“双碳”目标下，环保要求提高了许多，而锡冶炼属于高能耗、高污染行业，面临严格的碳排放、废水废气排放限制，部分中小企业因环保不达标就会被迫关停。并且锡矿业尾矿治理与生态修复压力较大，因为锡矿开采和选矿过程中产生的尾矿、重金属污染问题突出，治理成本高昂。
（3）高端应用技术不足，产业链附加值低
中国锡产业以初级加工为主，冶炼产能过剩，高纯度锡（如5N级以上）、特种锡合金（如无铅焊料、半导体用锡）目前国内的冶炼技术仍然不达标，因此仍需依赖进口，高端技术被美、日、德等国垄断。而国内在下游应用创新方面依然略有不足，虽然锡在电子焊料、光伏、锂电池等领域需求增长，但国内企业在高附加值产品（如锡基负极材料、先进封装焊料）的研发和产业化方面仍落后。
（4）价格波动大，市场风险加剧
目前锡价受国际市场影响显著。锡是 LME（伦敦金属交易所）交易品种，价格易受全球经济、地缘政治（如缅甸供应中断）、投机资本等因素影响，企业利润空间不稳定。同时下游需求结构性发生变化，传统领域（镀锡板、焊料）需求增长放缓，而新能源（光伏焊带、锂电锡箔）等新兴领域尚未形成稳定支撑。
（5）国际竞争加剧，贸易壁垒增多
中国锡矿资源贸易市场正面临东南亚国家抢占。印尼、马来西亚等国家凭借其低成本优势，扩大锡冶炼产能，对中国出口形成竞争。同时欧美市场设置贸易壁垒使得中国锡矿业面临巨大挑战，如欧盟“碳关税”（CBAM）、美国对锡制品加征关税，增加中国锡产品出口难度。
3 中国锡产业链风险分析与治理建议
3.1 中国锡产业链风险分析
中国锡产业面临着资源保障程度降低、产业结构有待优化、产能利用率低、供需平衡控制力弱、产业和金融结合不强、价格话语权薄弱等突出问题、亟待实施科技创新，借助金融辅助力量等实现中国锡产业大国向锡业强国的转变。
（1）核心风险：锡资源优势丧失，国内锡矿可预见增量不多
中国基础储量逐年减少，自有资源供应保障能力不强。据 USGS 统计，中国锡矿资源储量由 2010 年的近 150万 t下降至 2024年的 100万 t，2024年中国锡资源占全球比23.8%，低于印尼排名世界第二； 另外，中国锡矿资源虽然仍有较大潜力，但查明率较低，后备资源仍面临不足的问题。
图102015—2023年中国锡矿砂及其精矿进口量中缅甸来源
近年来，全国矿产勘查资金投入和钻探工作量持续下降（2024年有所回升），锡矿找矿勘查工作基本处于停滞状态，2023、2024 年国内无新增矿权。长期来看，中国在锡资源上的优势正在逐渐丧失。展望未来3年，国内未有可预见的较大锡产能增量。
（2）潜在风险：海外锡资源依赖度高但供给存在扰动风险
中国锡资源自给率不高，锡矿进口高度依赖进口。2023 年进口量高达 23.8 万 t，而同年国内锡矿产量仅17.7万 t，资源自给率仅42.7%。从进口来源看，中国的锡矿进口主要依赖世界第一大锡资源出口国缅甸，2022 年缅甸约占世界锡矿总出口量的 63.2％（金宇宁和钟维琼，2025）。
在2018年之前，中国锡资源进口95%以上依赖缅甸，另外极少量来自老挝、澳大利亚、俄罗斯等国家。2025 年 1—4 月中国锡矿进口 3.68 万 t，同比下降 47.9%，其中，从缅甸进口量为 0.95 万 t，占比 25.8%。同比 2024年 1—4月，中国由缅甸进口锡矿量为4.75万 t，占比为67.3%（图10）。
2023 年，由于禁矿政策，缅甸佤邦所有矿山及选厂，于 2023 年 8 月 1 日全部停产，2024 年 2 月起，缅甸佤邦实施新税制，即暂停现金税，无论矿石品位高低，统一按 30% 税率征收实物税，这导致 30% 实物税截留部分矿石转为佤邦库存，实际可出口量下降，低品位矿（如＜0.6%）开采近乎无利可图，抑制矿山复产积极性。2025 年 2 月，佤邦发布复产流程文件，启动复产审批程序。2025年3月28日缅甸发生 7.9 级强震，再次影响矿区生产。2025 年 4 月末，佤邦曼相矿区正式复产，结束 21 个月的停产。 2025 年 6 月 4 日起，因缅甸矿场有毒物质污染湄公河，泰国禁止缅甸锡矿经其领土转运，预计 2025 年下半年中国经泰国进口的缅甸锡矿数量将会持续下降。由于缅甸供应不断出现扰动，国内锡矿供应持续受限，进一步推动锡价上涨。中长期角度看，锡矿供应量或将减少，供给端扰动持续。
（3）中国环保趋严限制锡矿供给，锡矿增量有限
中国锡资源基础储量约为 100 万 t（USGS， 2025②），但是每年锡矿的开采量远大于新发现的量，且后备锡资源品位低，国内多数骨干锡矿山正面临资源枯竭，生产能力呈现逐年下降态势，导致国内锡资源储量逐年递减，目前静态开采年限不足10 a。另外，国内锡矿资源分布较为集中，矿产集中区开采、冶炼环保压力大。中国锡储量 100 余万 t （金属量），集中分布在云南（45%）、江西（16%）、内蒙古（13%）、广西（11%）、广东（7%）等省（自治区），其中云南个旧和广西大厂两个地区的储量占到全国总储量的 40%（秦爱羚，2023）。国内锡产业链整体呈现中间冶炼产能过剩，但两端投入不均的局面。2015年12月22日，工信部公布《锡行业规范条件》，提高锡行业的进入门槛，鼓励优势企业进行资源整合；同时，在国内环保趋严的大背景下，许多环保不达标的小型矿山被关停，产量规模受限，所以在2015年之后国内锡矿产量呈现下降的趋势，2024 年产量在6.9万 t左右（USGS，2025②）。
3.2 中国锡产业风险治理建议
根据上述对锡矿产业链风险评价，中国锡产业链风险主要集中在资源保障程度降低、对外集中度高等方面、产能利用率低等问题。本研究提出以下风险治理意见。
（1）加大国内勘查投入、推进境外资源并购（重点布局缅甸佤邦、玻利维亚）
近些年来，随着锡资源开发力度不断加大，中国原有资源优势正在不断削弱，未来矿山生产潜力有限。①加大地质勘探力度，发现新矿点、增储老矿山；②实施资源整合，使矿产资源开发逐步向优质企业集团集中，提高资源利用率，杜绝资源开采浪费。③大力鼓励企业实施“走出去”战略，依托 “一带一路”国际产能合作远景，投资海外矿产资源，充分利用国外资源；自 2013 年起缅甸成为中国锡矿的主要进口来源国，由于缅甸佤邦地区发现重要锡矿带，使得缅甸锡行业迅速崛起，成为影响全球锡业格局的重要因素。佤邦作为缅甸重点锡精矿产地与云南省西蒙县相接壤，可以作为中国重点锡精矿资源投资并购区域。2025年，玻利维亚成为金砖伙伴国，未来应重点关注玻利维亚等政策友好国家的锡矿投资项目。由于国际矿业市场受各国政策因素影响大，干扰多，风险高，因此中国锡精矿企业进行境外矿产投资与并购需要中国政府或行业协会给予一定的支持，如制定相应的法规保障中国矿企在境外的财产和人员安全，必要时候能够帮助中国企业进行政策对接等。同时，政府和企业也要加强中国地勘资本运作、法律等人才的培养，特别是国际矿业并购人才的培养，让中国锡矿企业走出去，实现境外资源的反哺。
（2）推动产业升级，实现技术突破
据中国有色金属工业协会锡业分会调研了解，中国锡工业现有冶炼产能约 30 万 t，但由于原料缺乏等原因，产能利用率维持在 65% 左右，因此造成当前供小于求的局面。当前，中国锡加工产品具有多样化，精细化的特点，单一高端产品的质量和国外比仍有差距。未来，在供给侧，行业应继续淘汰落后产能，限制冶炼规模扩张；在需求侧，要不断创新，满足新兴产业对产品需求，重点替代高端焊料、锡合金材料等产品的进口；加大研发力度，突破无铅焊料等高端产品的国产化技术，降低进口依赖。
（3）建立多元化供应链体系与升级产业链条
在探索海外锡矿并购、投资的过程中，逐步构建缅甸—玻利维亚—印度尼西亚等多元化进口体系（张潮等，2024），降低对缅甸锡矿资源的依存度，保障资源安全。同时，通过产业链整合升级与技术创新，实现从锡产品的“产量大国”向“锡业强国”转型。
4 结论
（1）中国锡矿资源的不断开发和巨大需求量，导致锡资源消耗过快，加之中国后备锡资源品位低、新增查明资源储量有限，国内多数骨干锡矿山正面临资源枯竭，生产能力呈现逐年下降态势。并且近年来勘查投入减少，新发现矿产地缺乏，中国锡资源储量呈现出下降趋势，优势矿产资源地位减弱。
（2）本文分析了中国锡产业发展面临的主要挑战，并作出锡资源优势正在丧失，国内锡矿可预见增量不多，海外锡资源依赖度高但供给存在扰动风险，中国环保趋严限制锡矿供给，锡矿增量有限等风险分析。未来通过加大勘查力度、拓宽资源保障能力，优化产业、产品结构，建立多元化供应链体系与升级产业链条等措施进行风险治理，相信能促进中国锡产业高质量发展以及世界锡资源地位的巩固。
注释
① 自然资源部.2023. 全国矿产资源储量通报2022年[R].
② USGS.2025. Mineral commodity summaries 2025[R].
③ 中国有色金属工业协会 .2024. 中国有色金属工业发展报告 2024[R].
④ 国际锡业协会.2024. 全球锡供需与市场展望（2024）[R].
⑤ 云南锡业股份有限公司.2021.2020年年度报告[R].
⑥ 方正中期期货研究院 .2022.2021年度中国期货市场年度报告 [R].
⑦ 国际锡业协会.2023. 锡工业白皮书（2023）[R].
⑧ 太平洋证券研究院.2024. 锡业股份深度报告: 山以险峻成其巍峨，海以奔涌成其壮阔[R].